코인베이스 주식: 성장과 밸류에이션 우려

코인베이스(COIN) 주식은 올해 시장을 능가하는 좋은 성과를 보여주고 있습니다. 이 암호화폐 선두 기업은 상품 확장, 국제 성장, 유리한 미국 암호화폐 정책 등으로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.

52주 최고가 아래에서 거래되며 추가 상승 가능성을 시사하지만, 코인베이스는 어려움에도 직면해 있습니다. 로빈후드(HOOD) 및 인터랙티브 브로커스(IBKR)와 같은 경쟁사들도 상당한 수익을 올렸지만, 코인베이스의 밸류에이션은 다소 과대평가된 것으로 보입니다.

코인베이스는 다양한 암호화폐 자산을 추가하고 토큰 판매 플랫폼 및 영국 저축 계좌와 같은 새로운 서비스를 출시하며 "모든 것을 거래하는 거래소"가 되기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 시장 변동성 증가와 스테이블코인 채택은 수익 증대에 기여할 것으로 예상됩니다.

이 회사는 견고한 재무 상태를 자랑하지만, 최근 전환사채 발행은 희석에 대한 우려를 불러일으킵니다. 수익성 지표는 탄탄하고 2025년 수익 추정치는 상승하고 있지만, 주식의 높은 주가수익비율과 낮은 가치 점수는 신중한 접근을 시사합니다. 2026년에는 수익 감소가 예상됩니다.

성장 노력에도 불구하고, 프리미엄 밸류에이션과 예상 수익 감소로 인해 이 주식은 Zacks 등급 #3 (보유) 등급을 받았습니다.