세일러의 최신 자금 조달 전략

전환 사채로 20억 달러 모금

(블룸버그) -- 마이클 세일러의 회사가 투자자들에게 유리한 조건을 제공하면서 전환 사채를 발행하여 20억 달러를 조달했다. 이 자금은 주로 비트코인 추가 구매에 사용할 예정이다.

회사 배경

예전 이름인 마이크로스트래티지(MicroStrategy Inc.)로 알려졌던 이 회사는 2030년에 만기가 도래하는 제로 쿠폰 전환 선순위 채권을 발행했다. 이러한 채권은 수요일 오후 거래 평균 가격인 321.05달러를 기준으로 35%의 전환 프리미엄이 설정되어 있다. 이 프리미엄은 처음에 광고된 40%에서 50% 사이보다 낮다.

시장 반응

목요일 사전 거래에서 주가는 1.7% 상승하여 323.96달러에 도달했다. 그러나 수요일에는 거의 한 달래 최대 하락률인 4.6% 떨어졌다. 주가는 11월 고점에서 약 30% 하락했지만 지난 3년 동안 700% 이상 상승했다.

비트코인 보유 및 변동성

2월 17일 기준으로 이 회사는 478,740 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 향후 존재할 모든 비트코인의 2.5% 이상에 해당하며, 가치는 460억 달러를 초과한다. 최근 몇 달 동안 주식의 변동성이 감소했으며, 이는 특정 헤지펀드가 주식을 매입하여 채권 거래에 참여하고 주가 변동성에 베팅하는 것에 영향을 미칠 수 있다.

자본 조달 목표

이번 채권 제공은 지난달 대폭 할인된 우선주로 5억 6천만 달러 이상의 자금을 모으기 위한 노력에 이어 나온 것이다. 이 회사는 비트코인 구매를 지원하기 위해 2027년까지 420억 달러를 모으는 것을 목표로 하고 있다.

이 채권에는 보유자가 만기 전에 채권을 상환할 수 있는 3년 만기 풋 옵션이 포함되어 있다.