MARA 홀딩스, 비트코인 및 운영 자금 확보

비트코인 채굴업체 MARA 홀딩스가 2032년 만기인 0% 전환사채를 발행하여 8억 5천만 달러를 조달할 계획이라고 발표했습니다. 이 사채 발행은 적격 기관 투자자에게만 해당되며, 총 조달액을 10억 달러까지 늘릴 수 있는 옵션이 포함되어 있습니다.

이 전환사채는 정기적인 이자를 지급하지 않지만, 현금, MARA 주식 또는 둘의 조합으로 전환될 수 있습니다. 투자자는 특정 조건 하에 2030년에 MARA에 사채 상환을 요청할 수 있으며, MARA 역시 같은 해부터 사채를 상환할 권리를 갖습니다.

회사는 조달 자금의 일부로 최대 5천만 달러를 사용하여 2026년 만기인 기존 1% 전환사채를 재매입함으로써 단기 부채를 줄일 계획입니다. 나머지 자금은 비트코인 추가 매입, 일반 운영, 인프라 확장 및 전략적 인수 등에 사용될 예정입니다.

또한, 일부 자금은 사채 전환 시 발생할 수 있는 주식 희석을 방지하기 위한 헷지 수단으로 "캡 콜 거래"에 할당될 것입니다. MARA는 현재 약 59억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 공개 상장 기업 중 두 번째로 큰 비트코인 보유량입니다.