비트코인 변동성, 이제 월스트리트와 연동

최근 데이터에 따르면 비트코인(BTC) 시장이 전통적인 월스트리트 주식과 유사하게 움직이는 경향이 강해지고 있습니다. 비트코인 변동성 지수(BVIV, DVOL)와 S&P 500의 변동성 지표인 VIX(예상되는 S&P 500의 변동성) 간의 90일 상관관계가 0.88이라는 기록적인 수치에 도달했습니다.

이러한 강력한 연관성은 비트코인 변동성이 S&P 500 VIX처럼 '공포 지표' 역할을 하기 시작했음을 시사합니다. 일반적으로 VIX는 주식 시장 하락 시 상승하지만, 비트코인 내재 변동성은 올해 가격이 상승했음에도 불구하고 크게 하락했습니다. 이는 과거에는 비트코인과 변동성이 함께 움직였던 패턴과는 다른 양상입니다.

전문가들은 이러한 변화가 더 많은 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 진입함에 따라 발생했다고 보고 있습니다. 이 투자자들은 전통 금융에서 흔히 사용되는 전략인 추가 소득 확보를 위해 옵션을 매도하는 것으로 알려져 있습니다. 이로 인해 비트코인의 변동성이 감소하고 예측 가능성이 높아지며, '위험 선호' 또는 '위험 회피' 심리와 같은 더 넓은 시장 추세에 맞춰 가격 움직임이 동조화되고 있습니다.